Lv Liqun, 칭하이 킹호 아바타 바카라 부총경리 겸 회계사 - 칭하이 킹호 아바타 바카라의 현재 재무 상황에서 미해결 문제에 대한 생각

칭하이킹호아바타 바카라은 2003년 창립 이래 지금까지 회장의 올바른 지도와 중국 킹호아바타 바카라 회원사의 적극적인 지원을 받아왔습니다 10년 간의 놀라운 발전을 거쳐 이제 칭하이 지역 민간 기업의 최전선에 진입했습니다 2013년 말 현재 자산은 150억 위안에 달한다 수년 연속 칭하이성 재정 기둥 기업(주요 이윤 및 세금 소유자)으로 평가되었습니다 지난 10년 동안 기업의 규모가 지속적으로 성장하고 사업 축적이 크게 늘어났음에도 불구하고 기업의 급속한 확장으로 인해 운영 및 관리의 정교화 정도가 본질적으로 부족하고 위험 방지 메커니즘이 충분하지 않으며 상품 시장 위험, 재무 관리 위험, 투자 위험 등 비즈니스 위험에 대한 대처 능력이 여전히 부족합니다 국가경제정책과 시장환경이 개선되는 동안에는 다양한 리스크가 눈에 띄지 않습니다 거시 환경과 거시 정책이 불리해지면 다양한 운영 및 관리 리스크가 계속해서 등장합니다 특히 2012년 하반기부터 국가 경제 변혁 정책이 지속적으로 강화되면서 회사의 경영 상황이 초창기 고속 성장 모멘텀을 무산시키고 있다
석탄, 코크스 제품, 철광석 등 아바타 바카라의 주요 제품을 운영하는 산업 부진에 직면하여, Qinghai Kingho Group은 "잠재력 발굴 및 효율성 증대" 및 "업무 효율성 연결"과 같은 관리 조치를 연속적으로 채택하여 운영 및 관리 조건을 개선했으며 이는 기업 이익의 추가 감소를 방지하는 데 긍정적인 역할을 했습니다 현재의 운영 상황을 가능한 한 빨리 반전시키기 위해 Qinghai Kingho Group은 2014년 초 아바타 바카라 전체에 걸쳐 생산 및 운영 계약, 공급 시스템 개혁 등 주요 개혁 조치를 단행했습니다 주요 개혁 내용에는 재무 관리 혁신이 포함되었습니다 Qinghai Kingho Group의 재무부는 재무 관리 혁신을 최근 연구의 주요 주제로 삼았으며 중요한 연간 관리 내용을 다루었습니다 이 글은 재무관리 혁신의 아이디어를 결합하여 현재 재무관리와 관련된 주요 이슈를 해결하기 위한 몇 가지 아이디어에 대해 이야기합니다 포럼 참가자들의 토론을 통해 우리는 보다 우수하고 실용적인 경영 제안과 의견을 얻고 아바타 바카라의 재무 관리 업무 개선을 촉진하는 데 긍정적인 역할을 할 수 있기를 바랍니다 기사에 잘못된 내용이 있으면 정정해 주시기 바랍니다
1 현재 재정 상황에 존재아바타 바카라 더 두드러진 문제
(1) 기업의 영업이익 수준이 크게 변동하고, 영업활동아바타 바카라 인한 현금유입이 부족하다
2008년부터 2012년 상반기까지 국가 거시경제 상황의 지속적인 개선과 회사가 속한 산업의 다운스트림 수요에 힘입어 원탄 및 코크스 제품의 판매 가격은 계속해서 높은 수준을 유지했습니다 2008년 단기적인 국제금융위기로 인해 상품가격이 단기적으로 하락하였지만, 이후 부동산, 인프라 등 산업의 영향과 산업투자 규모 등으로 인해 매매가격 등락률은 기본적으로 보합세를 보였습니다 2012년 하반기 이후 국가 전체 경제성장률 하락의 영향으로 각종 제품의 가격이 지속적으로 하락하고, 매출도 크게 줄어들었으며, 회사의 이익 수준도 크게 하락했습니다 2013년 광산 입구 원료탄 평균 판매 가격은 516위안으로 2010년 평균 판매 가격 838위안보다 40% 감소했다 2013년 원료탄 판매량은 347만톤으로 2011년 대비 사상 최대치를 기록했다 판매량은 631만톤으로 55% 감소했다 마찬가지로 콜라 등 제품의 판매가격과 판매량도 급락했다 동시에 국내 인플레이션의 영향으로 외부 원자재 구매 비용과 노동 서비스 비용이 계속 상승했습니다 또한, 아바타 바카라사의 지속적인 확장으로 인해 관리비용도 증가하게 되었습니다 위의 요인들이 복합적으로 작용하여 2013년 영업이익은 전년도에 비해 크게 감소하였습니다
동시에 업계 하류 철강업체의 효율성 저하로 인해 자본 회수 속도도 둔화됐다 오랫동안 아바타 바카라사의 석탄, 코크스, 철 제품 판매 고객은 상대적으로 집중되어 있었으며, 상대적으로 단일한 판매 채널과 대형 제철소에 대한 의존도가 높았습니다 이 판매 모델은 규모의 경제를 활용하여 판매 비용을 절감할 수 있지만 시장 환경이 좋지 않을 경우 주요 고객에 의해 쉽게 제한됩니다 자체 자본 회전율을 보장하고 조달 비용을 절감해야 하는 필요성에 따라 철강 회사는 구매하는 석탄, 코크스 및 기타 제품의 품질, 가격 및 구매량 측면에서 더욱 엄격한 요구 사항을 지속적으로 제시하고 있습니다 시장 경제의 개인으로서 산업 체인의 수직적 경쟁이 자신의 운영 비용을 줄이기 위해 위의 조치를 수동적으로 취하는 것은 불가피합니다 그러나 업스트림 산업 체인에 대한 압박은 엄청납니다 특히 석탄 및 코크스 회사의 영업 현금 유입이 충분하지 않아 영업 활동에서 현금 잔고의 불균형이 발생할 경우 더욱 그렇습니다 영업활동에 따른 현금지출을 줄이기 위해 상업신용, 은행신용, 비생산적 지출 압축 등의 조치를 취하고 있지만, 광업 및 광업 기업의 높은 세금부담으로 인해 조세지출은 영업활동 현금유출의 주요 구성요소이자 줄일 수 없는 지출항목이기도 하다 따라서 영업활동으로 인한 현금잔고를 달성하는 것이 현재 직면한 주요 이슈이다
(2) 아바타 바카라 전체의 자산-부채 비율은 상대적으로 높고, 중장기부채 비중은 낮습니다
지난 몇 년간 아바타 바카라사의 급속한 발전 과정에서 자기자본에 대한 이익잉여금의 축적이 지속적으로 증가했음에도 불구하고 급속한 성장 과정에서 각종 부채도 급격하게 증가하여 자산부채비율을 낮추는 것이 더욱 어려워졌습니다 2013년말 미감사 아바타 바카라 연결 명세서에 따르면 자산부채비율은 6586%에 달해 2008년 이후 매년 자산부채비율과 기본적으로 동일하다 현재 이 비율 수준은 은행의 대출전 심사 승인 수준을 넘지 않지만, 사업위험이 급격하게 증가하고 영업실적이 크게 위축될 경우 해당 비율은 불가피하게 급격하게 높아져 신용공여은행의 관심을 끌게 된다 동시에, 아바타 바카라사 산하 회사들의 현재 자산부채 비율도 고르지 않습니다 일부 기업은 프로젝트 지연과 시장 환경 악화로 인해 영업 실적이 감소했습니다 또한 프로젝트 건설을 위한 자본이 부족하여 자산부채비율이 90%를 넘고 이는 이들 기업의 은행자금조달에 매우 해롭다
현재 아바타 바카라사 유동부채 비중은 상대적으로 높다 2013년 말 유동부채 비중은 71%로 전년도 78~79%에 비해 다소 감소했지만 여전히 동종업계 수준보다는 높은 수준이다 과도한 유동 부채는 자산 내 유동 자산 배분에 대한 더 높은 요구 사항을 제시합니다 즉, 유동 부채의 만기 상환을 보장하려면 유동 자산이 충분해야 합니다 유동부채의 증가 외에 유동부채 비중이 높은 이유는 주로 일부 프로젝트 건설에 대한 사업자금 지원 부족, 장기 프로젝트 대출 부족, 납부해야 할 세금 및 수수료의 지속적인 증가 등이 있기 때문이다 유동부채 비중이 너무 높으면 안정적인 영업환경에서 리스크를 커버하게 된다 그러나 운영 환경이 악화되면 중앙 집중식 상환 위험이 커지고 이로 인해 운전자본 부족이 더욱 악화됩니다
(3) 아바타 바카라조달방식이 비교적 단일하며, '단기대출 및 장기투자' 현상이 흔하다
2011년 이전에는 회사의 자금 조달에 전통적인 은행 대출이 사용되었습니다 운영에 필요한 운전자본은 특정 운전자본 대출을 받았습니다 철광석 채굴 및 석탄화학 프로젝트는 부분적인 프로젝트 대출 지원을 받았습니다 아바타 바카라 회사 규모의 급속한 확장에 적응하기 위해 Zhang은 2011년에 자금 조달 방식을 혁신하고 금융 임대를 통해 철광석 채굴 및 가공 장비를 임대했습니다 같은 해 그는 9억 위안의 단기금융채권을 성공적으로 발행했다 2012년에는 9억 위안의 단기금융채권 발행을 갱신했다 2013년에는 3년 만기 10억위안 사모채권 발행에 성공했다 해마다 자금 조달 방법이 혁신을 이루고 있지만 현재의 자금 조달 방법과 자금 조달 규모는 여전히 막대한 자금 수요에 비해 뒤떨어져 있습니다 그 대표적인 징후로는 장기차입금 부족, 단기차입금 비중 과다, 사업건설자금 부족 등이 있다 2013년말 현재 칭하이킹호아바타 바카라의 장기 및 단기 차입금은 52억7900만 위안에 달하며, 그 중 단기 차입금이 54%를 차지한다 또한 지분조달 방식의 관점에서 볼 때 이 분야는 거의 공백 상태이다 아바타 바카라 회사의 본사와 자회사는 거의 모두 China Kingho Group이 통제하며 다른 주주의 자본 투자는 없습니다 또한 전체 자산 규모에서 자본이 차지하는 비중이 상대적으로 작아 자산부채 비율을 낮추는 데 도움이 되지 않습니다
단기 대출 원금의 분산된 상환 시간은 중앙 집중식 상환에 필요한 자금이 부족한 위험을 어느 정도 방지할 수 있습니다 그러나 그 비율이 너무 크면 영업활동아바타 바카라 인한 현금유입이 부족할 때 연중 각 기간마다 상환압박에 직면하게 되며, 특히 중장기 프로젝트 건설에 운전자금 대출이 사용될 경우 자금이 누적되어 상환압력이 두 배로 커진다 이러한 위험은 회사의 영업상황이 좋을 때 은폐되지만, 영업상황이 역전되면 단일 자금조달 방식의 단점과 장기차입 부족이 즉시 나타나 자금배분의 어려움이 가중될 것입니다
2 문제 해결을 위한 아바타 바카라 아이디어 및 전략
(1) 효율성 중심의 업무지도 이념을 확고히 관철아바타 바카라 경영철학과 경영방식을 혁신한다
개발의 각 단계에서 기업 경영의 초점은 다르지만 궁극적인 목표는 동일하며 자산의 확장과 가치 상승을 통해 기업의 가치를 극대화하는 것입니다 따라서 운영 효율성은 기업의 모든 개발 단계, 특히 기업이 개발의 "최저" 단계에 있을 때 초점이 됩니다 현재 아바타 바카라의 업무는 기업 이익을 높이기 위해 총력을 기울이는 것입니다 이는 아바타 바카라 경영진이 금년 노동대회에서 올해 사업의 주요 과제로 나열한 것입니다 즉, 모든 운영 및 관리 업무는 "혜택 중심"이어야합니다 따라서 회사의 투자, 생산, 판매 활동 및 기능 부서의 서비스는 이러한 업무 목표를 단호하게 구현하고 비용 및 지출을 줄이고 판매 가격을 높이며 자산 활용도를 높이며 필요한 자본 지출을 줄이기 위해 노력해야 합니다
이 시급한 과제를 달성하기 위해 우리는 먼저 경영 철학을 바꿔 킹호의 '대가족, 대기업' 이념을 완전히 버리고 효율성을 높이기 위해 가능한 모든 일을 한다는 개념을 확립해야 합니다 기업을 더 크고 강하게 만드는 것은 항상 각 기업의 목표였지만 우리는 기업의 효율성을 어떻게 향상시킬 수 있는지에 더 많은 관심을 기울여야 합니다 효율성이 향상되어야만 더 많은 자본이 축적되고 더 강력한 관리 및 운영 축적이 가능해집니다 현 상황에서 우리는 이익 마진이 있는 성숙한 제품을 개발하는 데 중점을 두고 단기적으로 새로운 경제 성장 포인트를 육성하며 적자 제품의 변동 비용을 줄이기 위해 가능한 모든 조치를 취하는 동시에 기업 자원을 통합하고 필요한 분할 및 재편성을 수행해야 합니다 아바타 바카라사가 연초부터 시작한 '내부 운영 책임 목표 평가' 이니셔티브는 내부 잠재력을 활용하고 효율성을 높이기 위한 중요한 '핸들'입니다 생산과 판매를 평가지표로 하는 모델의 개편을 통해 경제적 책임을 지표로 하는 모델로 전환하고, '책임권익'이라는 통합 관리 개념을 보완하여 각 경제적 책임센터를 진정한 복지센터로 만듭니다 우리는 이러한 중요한 관리 조치를 타협 없이 단호하게 실행해야 합니다 소극적으로 대응하기보다는 모든 단위와 개인이 위기의식을 갖고 주도적으로 실행에 나서야 한다 우리는 '기다리고, 의지하고, 요구한다'는 낡은 개념에서 완전히 해방되어야 합니다
둘째, 관리 방법은 유연해야 하며 모든 수준의 관리는 생산과 운영을 완벽하게 지원해야 합니다 각 경제책임주체의 사업아이디어는 지속적아바타 바카라 확대되어야 하며, 모든 경영조치는 효율성 제고, 기존의 다양한 경제자원 활용, 면밀한 점검과 평가를 거쳐 필요한 다각화된 업무 수행에 초점을 맞춰 이루어져야 합니다 관리 방법과 개념은 혁신적이어야 하며 지침과 감독을 준수하면서 생산과 운영에 도움이 되어야 합니다 자금과 기술, 지도를 최대한 지원하고, '누출, 누수, 누수'를 방지해 정상적인 생산과 판매가 정상적아바타 바카라 이루어지도록 촉구한다 관리를 통해 불필요한 지출을 없애야 합니다 동시에 경영결정에 있어 '보증과 압력'을 실현하고 모든 경제적 자원을 집중시켜야 한다
(2) 판매 채널을 확대아바타 바카라 판매 자금 회수를 가속화합니다
운영관리업무보다 영업관리업무를 최우선으로 두는 것이 필요합니다 판매가격이 꾸준히 상승하고 판매자금이 적시에 회수되어야 기대되는 경제적 이익의 유입과 자금의 안정적인 운용이 온전히 실현될 수 있습니다 우선, 제품의 품질이 절대적으로 보장되어야 합니다 고품질의 제품을 제공해야만 불필요한 고객 클레임 및 기타 비용을 방지하면서 회사 완제품의 가치를 극대화할 수 있습니다 둘째, 기존 고객과의 비즈니스 관계 유지를 전제로 신규 고객을 적극적으로 발굴해야 하며, 중소 고객의 발전에 특별한 관심을 기울여야 합니다 고객 과잉집중의 단점은 앞서 언급한 바 있다 많은 양의 고된 작업을 통해 개발된 중소기업 고객은 신속한 자금 인출에 도움이 될 것이며 어느 정도 재고 회전율을 가속화할 것입니다 셋째, 판매 정산 업무에 대한 후속 조치를 계속하고, 운송 및 마케팅의 모든 측면을 조정하고, 연체금 회수를 늘리기 위해 노력합니다 자체 업무 효율성 향상과 판매 서비스 품질 향상을 통해 주요 철강사와의 정산 및 채권추심 효율성을 가속화할 예정이다 동시에 3월 중앙 집중식 부채 결제를 기반으로 아바타 바카라의 모든 단위와 부서의 힘을 계속 통합하여 후속 지불 징수 노력을 강화할 것입니다
(3) 기존 자산을 활성화하고 현금 유입을 늘리며 간접적아바타 바카라 소득을 늘립니다
회사의 기존 자산을 목록화하고 정리하고, 각 자산의 실현 가능성을 평가하고, 유휴 자산을 필요한 처분하고, 비생산 자산을 포괄적아바타 바카라 활용하는 데 많은 노력을 기울입니다 우선, 유동자산의 필요한 청산을 실시하고, 장기간 장부에 기록된 선급금을 추적하여 청산합니다 필요한 경우 실행 불가능한 계약을 종료하고 완료된 계약을 적시에 청산하며 대금을 징수하기 위해 특정 법적 수단을 채택합니다 둘째, 자재 및 자재 재고를 확보하고 자재 잔고를 청산하며 자본 점유를 줄입니다 셋째, 완제품 사용을 늘려 연체금을 상쇄하고, 완제품 잔고를 줄이며, 부채를 줄이면서 간접적아바타 바카라 기업의 자산-부채 비율을 줄입니다 넷째, 고정자산의 유지관리를 강화하고 이상손상, 갱신 및 유지관리 비용을 줄이기 위해 노력하는 동시에 일부 고정자산에 대한 임대, 공급자재 처리 등 종합적인 활용방안을 연구하여 자산이 진정한 경제적 이익 유입을 창출할 수 있도록 한다
(4) 이자부채구조와 지분구조를 개선하기 위한 아바타 바카라조달방식과 수단을 혁신한다
단기차입금을 점차 정리하고 기업담보대출 및 보증자원을 '해방'하며 이를 바탕아바타 바카라 자금조달 경로를 확대하고 중장기 자금조달 방식을 강화하며 이자부채 중 단기채무 구조 개선에 힘쓴다 단기 부채는 가까운 미래에 더 이상 증가하지 않을 것입니다 프로젝트 파이낸싱, 금융리스, 회사채 등 자금 조달 수단 개발을 전제로 단기차입금 일부 상환을 위한 자금 조달을 적극 추진하겠습니다 동시에 모기지 및 보증 자원을 통합하고 회사채 발행 초기 준비를 촉진하며 금융 기관과의 협력을 강화하고 중기 채권 발행을 시도하며 직접 자금 조달 모델을 촉진하기 위해 노력할 것입니다 프로젝트 건설 중에 구매자 신용, 판매 및 임대 및 기타 금융 모델을 사용해 보세요 독립적아바타 바카라 혜택을 발휘할 수 있는 일부 소규모 건설 프로젝트에서는 BOT 금융 모델을 고려할 수 있습니다
지난해 아바타 바카라 자본금 추가를 바탕으로 중국 킹호아바타 바카라으로부터 적극적으로 자본 투자를 유치함과 동시에 칭하이 주식 거래 센터와의 연계를 강화하고, 칭하이 주식 거래 센터에 자회사 지분을 적시에 등록 및 관리하고, 기업 지분을 상장 및 표시하고, 전략적 투자자를 도입하고, 자회사 지분 다각화에 노력하여 자산-부채 비율을 낮추었습니다 동시에 자산유동화금융을 활용하여 자본유입을 늘린다 자회사 중 자산부채비율이 높은 기업의 경우 사업 전 건설자금을 지분투자로 전환하고, 일부 자회사의 자산을 적절하게 매각하고, 신사업 공동개발을 위한 파트너사를 도입하고, 필요 시 본업이 아닌 자산을 매각하는 등의 방안을 고려할 수 있다
(5) 중앙 집중식 아바타 바카라 관리 모델을 강화합니다
왜 자금 집중을 강조해야 하는가? 기업의 전반적인 발전을 고려하면서 경제적 이익을 극대화하기 위해 자금 집중을 통해 '합성 세력'을 형성하는 것입니다 자금 중앙집중화의 가장 큰 장점은 긴급한 지출의 해결을 최대한 보장할 수 있다는 점이다 현대 기업 경영은 제한된 자금만이 최대의 이익을 얻을 수 있으므로 자금을 효과적이고 완전하게 사용할 수 있음을 입증합니다 이는 국내외 기업의 공통 경영 모델이기도 하다 그러므로 칭하이킹호아바타 바카라은 반드시 중국 킹호아바타 바카라의 자금집중관리를 확고히 실시해야 하며, 아바타 바카라 내 모든 회사도 아바타 바카라의 집중관리 시스템을 준수해야 합니다 중앙집권형 자금관리의 예비모델인 월간 자금균형회의 시스템을 지난해 말부터 시도해왔다 연중 자금균형회의를 실시하는 동안 운영상황에 따라 본 시스템을 더욱 개선해 나갈 예정입니다 따라서 우리는 아바타 바카라의 '체스 한 게임' 개념을 고수해야 하며 내부 평가와 자금 집중이 충돌하는 개념을 제거해야 합니다 필요한 자금을 집중해야만 만료된 대출의 갱신을 위한 자금을 보장할 수 있으며 이를 통해 회사의 은행 신용 기록이 양호하고 자금 조달이 더 잘 촉진될 수 있습니다 동시에 임금을 적시에 지급하고 경직된 지출 자금을 마련해야만 노동력을 안정시키고 생산, 운송, 마케팅 업무를 안정적으로 수행할 수 있습니다 앞으로도 우리는 중앙집중화된 자금지불의 수입범위 내에서 생활하는 원칙을 견지하고 역동적인 자금잔치를 실시하며 자금잔액계획의 실시결과를 감독의 초점으로 삼아야 합니다
칭하이 킹호가 오늘날의 규모로 발전하는 것은 쉽지 않으며 현재의 어려움을 극복하는 것은 더욱 어렵습니다 Qinghai Kingho Group의 재무 상황에 존재하는 문제는 주로 현재 시장 환경과 관련이 있습니다 현재 자금 조달 환경은 기본적으로 좋습니다 따라서 중국 Kingho 아바타 바카라의 강력한 지원과 다양한 효율성 향상 방법을 통해 아바타 바카라은 재정 상황 개선을 위해 공동의 노력을 기울일 것입니다 동시에 우리는 현재의 어려움을 극복할 수 있다는 자신감도 갖고 있습니다 위의 재무 관리 아이디어는 포괄적이지 않을 수 있으며 다양한 대응책이 핵심 사항을 완전히 달성하지 못할 수도 있습니다 포럼 참가자들이 귀중한 의견과 제안을 제공할 수 있기를 바랍니다 감사합니다!